转载 | 银行家月度论坛：线上消费金融 ——进展、焦点与突破

近年来，我国消费保持平稳较快增长，已经成为经济稳定运行的“压舱石”。2018年上半年，全国居民人均消费支出9609元，比一季度加快1.2个百分点，消费对经济增长的贡献率达到78.5%，对经济发展的基础性作用不断增强。与此同时，随着移动互联网的迅速普及和大数据、人工智能等技术的广泛应用，线上消费金融也进入了发展的快车道。2018年11月24日，由《银行家》杂志社主办的银行家月度论坛于北京生命湖酒店举行。论坛由《银行家》杂志社副主编高广春主持，与会嘉宾围绕“线上消费金融——进展、焦点与突破”这一议题发表了真知灼见。

主持人：本刊副主编高广春

近年来，得益于消费拉动，创新驱动和互联网三大引擎的发动，消费金融持续升温，不断受到热捧。尤其在目前经济下行和结构转型压力日渐加大的背景下，消费金融所肩负的期待尤其令人振奋不已，形形色色的业态形式和竞争万象俨然给当下沉闷的经济和社会态势增添一抹难得的亮色。那么在当下的时间窗口，三大引擎对消费金融的驱动究竟还有多大劲头儿呢？首先看消费拉动这个引擎，据笔者测算，截至2018年9月30日经年化处理的个人债务与GDP的比已经逼近60%一线，而美国、日本、韩国等经济体在人均GDP与我国相当的水平上的这个比例约为45%。显然，我国的这个比例升得太快了；显然，消费金融的泡沫已经形成并有热浪滚滚之势。不过，穿过消费金融的结构层面，或许还可以让我们喘一口气！在接近60%的个人债务GDP比的“包”内，住房按揭债务占据70%左右的“地盘”，由此而言，包内的消费金融实际上是被压抑的，就是说，住房债务挤出了消费债务。在如此判断的前提下，我们或许可以为消费金融的未来打开一些空间。由此推出的简约路径是，在适度放缓个人债务泡沫累加速度的同时，有效降低个人债务中住房债务比例，提升非住房债务的比例。其次看创新驱动这个引擎。2018年接连引爆的众多互金平台以及趋严的监管环境显而易见地意味着，接下来的消费金融需要在规范、创新和发展中寻得平衡。再次看第三个引擎。这几年，尽管诸种与互联网相关的新潮概念在消费金融领域也在不断热炒，但客观而言，目前的诸类消费金融平台与本来语境和应用上的所谓大数据、深度场景、算法、网络协同等还只是遥遥相望。由此而言，智能化的消费金融对众多热衷者还有无穷的想象空间。

么毅：风控能力决定服务客户的能力

北银消费作为首批成立的消费金融公司，以往主要以线下延展模式，为有需求的消费者提供金融服务。如今，随着消费场景极大程度线上化，作为依托场景服务消费的金融服务也要因时而变，线上模式已成为发展的必然。2017年，北银消费明确了未来三年发展方向，提出了三个并重的发展策略，其中之一便是“线上与线下”并重。北银消费持续推进线上业务开展，目前已与业内一些主流机构开展合作，实现了线上全天候审批，相较以往业务，在客户结构、贷款金额方面均发生了较大变化。转型线上初见成效，但对于未来发展可能会面临的挑战，北银消费一直在思考。一方面是对于目标客户的获取，如何有效获得客源；另一方面是如何持续做好业务的风险把控。特别是风控，消费金融公司服务的是收入和消费需求有一定缺口的“草根”客群，需要通过多信息源的反欺诈、信用风险快速评估等方式来进行客户画像，可以说，消费金融公司所具备的风控能力，决定了其是否具备服务更多客群的能力。

（作者系北银消费金融有限公司董事长）

黄方平：线上消费金融须练好四项内功

2017年，我们对消费金融进行了一项研究，调研了许多消费金融公司，在调研的过程中我们发现，消费金融特别是线上消费金融要着重把握好四个方面。一是数据。通过大数据，可以有效地降低消费金融的经营成本。二是风控。创新互联网风控手段是线上消费金融的杀手锏。消费金融每时每刻都在与风险打交道。最主要的风险来自于欺诈，尤其是金融团伙性欺诈，可谓“道高一尺魔高一丈”，须引起足够的重视。三是场景。“场景金融”这个词非常火，可谓“无场景不金融”。定制化消费场景是线上消费金融的主心骨。从信贷管理角度来看，坚持有场景的消费金融对信贷安全是非常有好处的，因为它是应需求而起。四是运营。运营决定了消费金融的可持续性。运营的整个流程中，核心问题不是贷款能否放出去，而是在贷款出现逾期时该如何解决。无法按期收回的贷款可能只占总贷款的20%，但是为了这20%非正常贷款，往往需要付出80%的成本。

（作者系中国农业银行网络金融部高级专家）

刘鑫：消费金融的核心是生产方式的变化

针对消费金融，我想谈几点问题。一是场景。场景不等于贷款用途。虽然一定场景中产生的客户和数据有助于反欺诈，有助于对客户的判断，但仍不能将贷款用途与场景等同。二是线上与线下。现在讨论的所谓线上消费金融或互联网消费金融，更多的还是一种生产方式的变化，体现为数据驱动、自动决策，核心是处理的过程。现在看来，线下的成本不一定比线上高，尽管管理起来更难一些。不管客户来自于线上还是线下，是否来自于某一具体场景，核心还是线上运营。三是深度场景化。与所谓的小场景或者小链条的合作更有深度，因为小型机构或者链条确实不具备自己搭建框架、确定服务标准的能力，他们有定制化的需求，这个也是一个方向。四是对线上消费金融的整体判断。消费金融的核心是生产方式的变化，消费金融公司能做的银行都能做到，但真正把新的生产方式落地的较少，选择范围不大。为比我们小的金融机构输出线上运营能力、搭建平台，也可能是未来的发展方向之一。

（作者系包银消费金融股份有限公司董事长）

王彦博：以金融科技赋能消费金融

线上消费金融的深层次内涵是实现从互联网金融到大数据金融再到人工智能金融的“三步走”战略，并以金融科技赋能消费金融。对于商业银行或拥有支付牌照的金融机构而言，可以考虑从客户间交易转账信息入手，通过开展有效的图数据处理，从而构建基于客户资金交易的社交网络图，同时辅以客户转账附言信息并运用自然语言文本挖掘等技术，支持从资金交易网络图中识别出客户消费圈，并从中发现客户间已有的、稳固的、钱货两清型的消费交易关系。而对于基于电商的消费金融而言，可以考虑从客户商品购买信息入手，通过综合运用协同过滤、关联规则挖掘、序列模式挖掘、分配规律挖掘以及分类、聚类等数据挖掘和机器学习相关算法，及时有效地识别出客户产生消费需求或有可能激发出客户潜在消费需求的商机。无论是面向稳固的消费交易关系还是新产生的消费需求商机，如果能够进一步运用数据挖掘与机器学习相关技术从中识别出对消费信贷或消费租赁具有较高响应可能性的客群，而在该客群中又能有效识别出满足金融机构信用风险准入条件的客户，就可向相关客户提供消费金融服务。金融科技的发展将积极推进消费金融整体业务的发展。

（作者系中国民生银行公司业务部数据运营中心总经理）

王剑：线上模式是消费金融公司的最佳选择

目前除了几家公司以线下业务为主之外，大部分消费金融公司选择了线上为主的模式，我认为是出于以下几方面的考虑。一是获客渠道和运营模式的选择。如果把消费金融业务流程按照线上、线下来划分，可以分为以下三种模式：第一种是“线下获客、线下运营”，第二种是“线下获客、线上运营”，第三种是“线上获客、线上运营”。根据监管政策的要求，消费金融公司不能做房贷和车贷业务，也就无法选择第一种业务模式，所以第二、第三种模式就成为了消费金融公司的必然选择，而这两种模式无论获客渠道是线上还是线下，其运营模式都是线上的。二是客户群体的选择。消费金融的主要目标客户群体主要的消费活动都是通过线上形式进行的，要触达这部分客户，就必须利用各种线上手段。三是风控手段的选择。消费金融采取的很多风控措施都是通过互联网、大数据、人工智能技术在线上完成和实现的。四是运营成本的选择。从成本收入比的角度来看，银行系消费金融公司不太可能组建一支庞大的地面团队，而需要相对精干的团队来控制人工成本。因此选择线上获客、线上运营的模式，也有利于控制成本、提升盈利水平。

（作者系盛银消费金融有限公司总经理）

戴纬：“小”业务也有大作为

对于商业银行而言，消费金融看似是“小”业务，事实上可以有大作为。从前，消费金融是一个容易被忽略的市场。因为业务金额小、笔数多、客户多、需求分散，难以集中运营，导致其运营成本高、服务效率低、经营难度大。随着我国经济的发展，消费升级已成为当前带动经济发展的重要因素之一。而消费金融正是消费升级不可或缺的润滑剂。与此同时，随着移动互联网、大数据、云计算、人工智能等信息技术的发展，消费金融的运营成本大幅降低，服务能力也得到有效提高，由此带来了市场消费需求、政策支持力度、服务能力和创新发展空间的大幅提升。下一步，光大银行将按照“敏捷、科技、生态”的发展战略，不断拓宽消费金融服务的市场。敏捷主要体现在快速发现市场机会，以及风险控制、产品创新等能力建设上。科技主要体现在借助移动金融、人脸识别、智能风控等创新技术，快速切入服务场景，为客户提供消费金融服务上。生态主要体现在生态建设上，要以客户为中心，充分挖掘不同客户及不同阶段的生态需求，并在满足客户需求的同时，逐步完善商业银行自身的造血能力，为发展消费金融业务提供更大的空间。

（作者系光大银行电子银行部处长）

曹颖：持续满足甚至超越客户需求是消费金融的终极课题

开展消费金融业务，无论是线上模式还是线下模式，不管运用什么样的手段或方式，最终目的还是服务客户，满足客户甚至超越客户的需求。服务行业就是跟客户保持最紧密最深度的联系，要从情感上与客户形成最深层次的依赖和互动。传统银行以及部分脱胎于传统银行的消费金融公司，在以客户为中心的理念落地上还有很大改进空间。以人工智能、大数据、机器学习等现代技术手段为依托的线上消费模式，为持牌金融机构在满足监管合规要求和客户需求之间提供了更多可能。以往客户在购买理财产品时，为确保客户对产品有明确的了解，我们往往采取让客户通过书写的方式加以确定。而现在，通过可识柜台、声纹识别等方式，客户只需要说话就可以对相关内容进行确认，使客户的体验大大提高。从这个角度看，如何快速运用新技术手段深度挖掘客户需求、提升客户体验，是消费金融始终要关注的内容。不管是线上还是线下，始终贴近客户、持续满足甚者超越客户需求才是消费金融行业的终极课题。

（作者系北银消费金融有限公司董事）